В России начинается очередной бум потребительского кредитования. Объемы выдачи кредитов стремительно растут, а процентные ставки по ним — падают и, по прогнозам участников рынка, продолжат уменьшаться.
Согласно статистике Банка России, поитогам первого полугодия 2017 года розничный кредитный портфель российских банков вырос вгодовом выражении на5,8%, поитогам трех кварталов рост составил8,7%. Цифры годового прироста пока невпечатляют, носледует учитывать, что практически доконца прошлого года соответствующие показатели падали. Гораздо лучше характеризуют ситуацию помесячные показатели: рост на1,1%— виюне, на1,3%— виюле, на1,6%— вавгусте, на1,3%— всентябре. Если такие темпы прироста сохранятся, можно будет говорить оприближении крекордам «тучных» 2011–2012 годов, когда рост портфеля покредитам физическим лицам достигал 35–40% вгод.
Квартирный ответ
Больше всего отснижения процентных ставок выиграл рынок ипотечного кредитования, хотя вэтом сегменте оно ине было особо существенным— вомногом из-за наличия государственной программы субсидирования процентных ставок поипотеке. Всвязи сэтим реальные ставки снижались довольно плавно. Поданным Банка России, средняя ставка поипотеке вянваре 2015 года составляла14,16% годовых, вянваре 2016-го—12,5%, вавгусте 2017 года— уже10,58%. Однако этого оказалось достаточно, чтобы стимулировать рост рынка,— ипотечные кредиты выдаются надлительные сроки, ихполная стоимость крайне чувствительна куровню процентных ставок. Сыграло большую роль ипадение цен нарынке недвижимости, атакже многочисленные акции застройщиков нафоне общего падения спроса.
«Спрос наипотечные кредиты впервом полугодии 2017 года посравнению саналогичным периодом прошлого года вырос на16%,— говорит руководитель департамента ипотечного кредитования ВТБ Андрей Осипов.— Порезультатам года мыожидаем роста рыночных продаж примерно начетверть. Иэтот, иследующий годы станут рекордными пообъему продаж ипотеки вРоссии. Понашим оценкам, поитогам 2017 года встране будет выдано ипотеки вобъеме более1,8 трлнруб., апортфель превысит рубеж 5трлнруб. Вследующем году объемы выдачи ипотеки превысят2,2 трлнруб., апортфель приблизится котметке 6трлнруб. Свысокой вероятностью тренд наснижение ставок сохранится ив дальнейшем, нотемп изменения будет нетаким высоким».
Рынок ипотеки растет второйгод, поитогам 2017-го ожидается рост объемов вновь выданных кредитов на15–18%, говорит директор поразвитию ипотечного кредитования Альфа-банка Николай Мальнев: «И это несмотря нато что многие предполагали, что после прекращения господдержки рынок пойдет вниз ибудет стагнировать. Норынок продолжил расти, поскольку ибез госпрограмм ставки находятся наисторическом минимуме— сейчас реальная ставка выдачи находится науровне 10% годовых. Иесть прогнозы, что кконцу года они упадутеще. Кроме того, вероятно, будет побит рекорд 2014 года— тогда было выдано ипотечных кредитов на1,75 трлнруб., вэтом году ждем более1,8 трлн».
Эксперты отмечают, что впоследние несколько лет требования банка кзаемщикам ипоручителям постепенно смягчаются. Атакже что отмена государственного субсидирования ставок, которое касалось только первичного рынка, привела кросту интереса ковторичному— число сделок наних выравнялось, равно как ипроцентные ставки.
Потребление обязывает
Если рост ипотечного кредитования эксперты отмечали еще совторой половины прошлого года, торост рынка необеспеченных потребительских ссуд— сравнительно новое явление, оего относительной устойчивости можно говорить, пожалуй, лишь начиная совторого квартала. Еще наначало апреля месячный рост сегмента составлял, поданнымЦБ,0,8% (в годовом выражении— спад на1,2%). Ноуже поитогам июля месячный рост составил1,3% (4,4% вгодовом выражении), поитогам августа—1,6% (5,5%).
«Сегодня сегмент потребительского кредитования демонстрирует поступательный рост,— отмечает вице-президент, директор поразвитию розничного бизнеса Почта Банка Григорий Бабаджанян.— Объем рыночного портфеля практически неменяется инаходится, поэкспертным оценкам, науровне4,3–4,4 трлнруб., однако темпы выдач кредитов существенно увеличились.Так, засемь месяцев 2017 года они выросли на34% посравнению саналогичным периодом 2016 года, до255 млрдруб.».
«Мы уже непервый месяц наблюдаем заметное оживление нарынке потребительского кредитования, причем рост вэтом сегменте обеспечивается всеми участниками рынка: банки охотнее дают деньги вкредит, аклиенты, сменив тактику накопления исохранения сбережений, начали активнее тратить»,— говорит председатель правления банка «Русский стандарт» Александр Самохвалов.
Эксперты выделяют несколько причин активности частных заемщиков. Первая— снижение процентных ставок покредитам. Согласно данным Банка России, средние ставки повыданным потребительским кредитам (без учета целевых POS-кредитов) вовтором квартале 2017 года составили покредитам насумму 30–100тыс.руб. сроком догода17,9% годовых (во втором квартале 2016-го—22,4%), сроком свыше года—19,8% годовых (второй квартал 2016-го—22,0%). Вторая причина— стабилизация общей экономической ситуации встране.
«Одним изосновных драйверов роста рынка является снижение ключевой ставкиЦБ,— говорит Григорий Бабаджанян.— Это привело кснижению ставок подепозитам,что, всвою очередь, позволило банкам снизить ставки покредитам— всреднем на1,5 процентного пункта. Другим важным фактором, оказывающим влияние нарынок, является стабилизация экономической ситуации встране исформировавшийся впериод кризиса отложенный спрос населения накредитные средства».
Управляющий директор дивизиона «Занять исберегать» Сбербанка Сергей Широков придерживается схожей точки зрения. «Основными драйверами роста рынка можно считать стабилизацию вцелом экономической ситуации иснижение процентных ставок засчет снижения стоимости привлечения ресурсов,— полагаетон.— Рост объемов новых выдач кредитов сейчас активно стимулирует возможность рефинансирования кредитов, которые были выданы впериод высоких ставок (2015–2016 годы), нопостепенно эффект отданного драйвера будет снижаться. Тем неменее мыожидаем дальнейшего роста рынка в2018 году. Вслучае дальнейшего улучшения экономической ситуации вероятность негативного сценария нарынке потребительского кредитования относительно невысокая».
Заемщики вполне могут рассчитывать наснижение ставок попотребительским кредитам идальше, считают эксперты. «Основным драйвером роста рынка продолжит быть снижение ставок,— говорит Александр Самохвалов.— Этот тренд уже стал устойчивым, чему немало способствуют действия регулятора, вчастности— снижение ключевой ставкиЦБ. Последующее снижение ставок повсем видам кредитов будет возможно засчет удешевления фондирования банков».
«Рыночные ставки уже выходят надокризисный уровень, поэтому большого потенциала для ихдальнейшего снижения поканет. Вместе стем, понашим прогнозам, доконца года ставки покредитам наличными, если брать рынок вцелом, могут понизиться еще на1–1,5п.п.»,— прогнозирует Григорий Бабаджанян. Онтакже отмечает, что кризис оказал позитивное влияние накредитное поведение граждан. «Россияне неиспользуют кредитные средства без лишней необходимости, взвешенно подходят кувеличению уровня потребления. Мынаблюдаем рост качества входящего клиентского потока иповышение платежной дисциплины заемщиков поновым поколениям выдач, что позволяет сглаживать риск дефолта заемщика»,— подытоживает эксперт.
Последнее обстоятельство позволяет хорошо зарекомендовавшим себя клиентам рассчитывать напониженные процентные ставки покредитам, втом числе врамках специальных акций.
«К концу 2016-го ив 2017 году динамика снижения процентные ставок ускорилась, втом числе засчет периодических акций, которые проводят банки,— говорит Сергей Широков.— В2018-м мыожидаем стабилизацию поуровню процентных ставок, возможны небольшие корректировки как наих снижение, так ина повышение». «В нашем банке активно применяется технология Risk-Based Pricing, врамках которой ответственные клиенты схорошей платежной дисциплиной получают лучшие ставки покредитам, рассрочку, кредитные карты без годовых комиссий ипрочие банковские продукты свыгодой»,— рассказывает Александр Самохвалов.