Россия, из-за санкций лишившаяся инвестиций ЕБРР, намерена в следующем году вынести на голосование совета управляющих банка вопрос о законности финансовых ограничений. Москва считает, что устав ЕБРР грубо нарушен
Терпение лопнуло
Россия, седьмой крупнейший акционер Европейского банка реконструкции и развития, из-за санкций уже два года не получает доступ к новым инвестициям со стороны банка, обязавшегося в 1991 году помогать бывшим социалистическим странам развивать рынок. Отказ, по воле западных акционеров, финансировать новые проекты в России (до этого ЕБРР инвестировал в Россию по $2 млрд в год) не был юридически оформлен и нарушает устав международного института, утверждает российская сторона, следует из ее меморандума, направленного в сентябре представителям всех акционеров ЕБРР (копия документа есть у РБК).
Источник, близкий к российскому руководству в ЕБРР, признается, что российская сторона до последнего старалась не нагнетать конфликт, но после того как в конце сентября совет директоров ЕБРР в очередной раз проигнорировал ее претензии, Россия решила перейти к активной борьбе. Теперь Россия планирует вынести пакет ее претензий на голосование на ежегодном собрании совета управляющих ЕБРР, которое состоится в мае 2017 года на Кипре, сообщил источник.
«Есть такие планы», — подтвердил РБК заместитель управляющего в ЕБРР от России, замминистра финансов Сергей Сторчак.
Сторчак сейчас де-факто исполняет обязанности российского управляющего в ЕБРР, после того как действующий управляющий Алексей Улюкаев был снят с должности министра экономического развития России в связи с обвинениями в коррупции. Предполагается, что место Улюкаева в ЕБРР займет новый министр экономики, с которым Кремль еще не определился.
Спор вокруг интерпретации
Улюкаев летом писал председателю совета управляющих ЕБРР Пьеру Граменья, предупреждая, что Россия намерена «предпринять правовые шаги в рамках соглашения об учреждении ЕБРР с целью восстановления прав Российской Федерации, которые были нарушены», сообщала Financial Times со ссылкой на письмо. «Интерфакс» тогда интерпретировал это как угрозу подать судебный иск против ЕБРР, но это международный финансовый институт — подать на него в суд практически невозможно, признает источник РБК.
В меморандуме, поданном в совет директоров ЕБРР директором от России Денисом Морозовым, утверждается, что российские права нарушены не только с точки зрения уставных документов банка, но и с позиции международного публичного права. Но по сути это «внутрикорпоративный» спор, говорит Herbert Smith Freehills Алексей Панич. «Насколько я понимаю, речь в большей степени идет не о международном праве, а о внутренних документах ЕБРР, в отношении которых ЕБРР считает, что они были полностью соблюдены, а российская сторона ссылается на то, что имело место нарушение», — рассуждает он.
Сам Морозов отказался комментировать РБК содержание меморандума и спор с ЕБРР.
В июле 2014 года совет директоров ЕБРР, представляющий интересы акционеров банка, принял решение о прекращении любых новых операций ЕБРР в России. Решение было принято в виде «руководящего указания» (guidance) в координации с Европейским советом Евросоюза, который чуть раньше согласовал очередной раунд санкций против России за «действия, подрывающие суверенитет, территориальную целостность и независимость Украины». При этом «санкции» ЕБРР де-факто оказались жестче, чем со стороны ЕС: в то время как западные санкции ограничены определенными секторами российской экономики или направлены на отдельных физических и юридических лиц, ЕБРР остановил подготовку всех новых операций в России, отменил подписание уже одобренных на тот момент проектов, заморозил сотрудничество с российскими инвесторами в других странах операций. Например, рассказывает источник, раньше ЕБРР активно сотрудничал с «дочками» российских банков в Белоруссии, но после санкций это взаимодействие было свернуто — пострадала белорусская экономика.
«ЕБРР в настоящее время оказывает поддержку только существующим проектам и клиентам в России», — говорится на российской странице банка. ЕБРР не приводит никаких условий, которым должна соответствовать Россия, чтобы инвестиции были возобновлены, и не предусматривает никакого механизма пересмотра, обзора или актуализации введенных в отношении России ограничений.
Россия считает, что ЕБРР фактически приостановил ее доступ к ресурсам банка, но это противоречит статье 8.3 учредительного соглашения — она гласит, что совет директоров может рассмотреть вопрос о приостановке доступа, «если какой-либо член осуществляет политику, несовместимую со статьей 1, <…> или в случае чрезвычайных обстоятельств». Статья 1, в свою очередь, определяет цель ЕБРР как «содействие переходу к открытой экономике, ориентированной на рынок, а также развитию частной и предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы, приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики». Очевидно, что геополитические соображения или внешнеполитические задачи чужды мандату ЕБРР «содействовать переходу к открытой экономике», говорится в российском меморандуме. А под «чрезвычайными обстоятельствами» вряд ли могут пониматься действия банка, продвигающие внешнеполитические интересы какой-либо группы акционеров за пределами мандата ЕБРР.
Даже если банк считает, что статья 8.3 применима, совет директоров должен был рекомендовать совету управляющих принять соответствующее решение, а тот — проголосовать за него квалифицированным большинством. Никакой рекомендации и голосования не было, а значит, нарушены процедурные требования устава, считает Россия.
«Сочувствующие» России
Главный юрист ЕБРР Мари-Анн Биркен в сентябре предоставила совету директоров «интерпретацию», согласно которой положения учредительного договора банка соблюдаются, но пресс-служба ЕБРР отказалась ознакомить РБК с этой «интерпретацией». «Вопросы, которые вы задаете, должны быть адресованы акционерам ЕБРР, а не руководству банка», — написал представитель ЕБРР. Крупнейшими акционерами банка являются США (10%), Япония (9%) и страны Евросоюза, которым в общей сложности принадлежит 63% акционерного капитала. У России — 4,1%.
Решение о заморозке новых инвестиций ЕБРР в Россию «продавили через «семерку» (группа G7. — РБК)» Соединенные Штаты, считает источник РБК, близкий к российскому руководству в банке. По их указаниям действуют большинство стран ЕС, Швейцария, Норвегия, Украина, говорит он. Сторонники в ЕБРР у России есть, утверждает он, но скорее «сочувствующие». Например, Турция, которой после реакции властей на попытку военного переворота тоже угрожают экономические санкции ЕС, «понимает, что может стать следующей», говорит собеседник РБК.
Из-за приостановки новых проектов в России ЕБРР рискует потерять существенную часть дохода — даже за прошлый год, когда уже действовали санкции, российский портфель принес 32% совокупных доходов банка, приводит цифры источник (РБК не смог оперативно проверить их по отчетности ЕБРР). Согласно прогнозу финансовых показателей ЕБРР, менеджмент рассчитывает недополучить почти €2 млрд запланированного ранее валового дохода за период 2016–2020 годов, а чистая прибыль будет меньше запланированной на €1,7 млрд, говорит собеседник РБК. Эти утверждения «имеют спекулятивный характер, сказал РБК старший советник ЕБРР в странах Восточной Европы и Кавказа Антон Усов.
Россия и ЕБРР
Доля РФ в капитале ЕБРР — 4,05%. Аккумулированный объем инвестиций ЕБРР в России — €25,4 млрд (792 проекта с 1991 по 2015 годы).
Крупнейшие проекты ЕБРР в России:
Кредит РЖД объемом $500 млн, срок 2009—2019 годы (реструктуризация баланса РЖД и поддержка реформы российской железнодорожной системы)
Кредит «Интер РАО» объемом 12 млрд руб. ($364 млн), срок 2013—2020 годы (перевод с угля на газ мощностей одной из крупнейших ТЭС на Урале)
Кредит «РусГидро» объемом 4,4 млрд руб., срок 2013—2025 годы (рефинансирование текущей задолженности ДРСК, дочерней компании «Русгидро», и поддержка программы компании по модернизации распределительных сетей)
Кредит розничной сети «Лента» объемом 4,6 млрд руб. ($133 млн), срок 2014—2022 годы (финансирование развития сети «Ленты» в регионах и реализация крупных инвестиционных проектов по повышению операционной эффективности магазинов)
Кредит «Магистрали Северной столицы» объемом €200 млн (финансирование строительства Западного скоростного диаметра)
Покупка 10% в капитале страховой компании «РЕСО-Гарантия» (2007 год), объем вложений — $150 млн
Покупка 11,75% в капитале Промсвязьбанка (2010 год), объем вложений — $150 млн
Покупка 7,5% в капитале Московского кредитного банка (2012 год), объем вложений — $180 млн (совместно с Международной финансовой корпорацией)
Кроме того, ЕБРР является владельцем 6,3% акций Московской биржи, 5,49% банка «Санкт-Петербург».
C 2015 года ЕБРР продал доли в «МДМ банке» (4,82%), в Уралтрансбанке (25%), в «Энел Россия» (5,18%), ретейлере «Здоровые люди» (33,01%).
(данные — Алексей Митраков)